Биржевая торговля с использованием кредитных средств

Биржевая торговля с применением кредитного плеча в трейдинге

Применение маржи позволяет расширить свои возможности, сферу влияния на фондовом рынке, повысить рентабельность инвестиций. Используя кредит, Вы можете заключать крупные сделки при ограниченных ресурсах.

Но биржевая торговля с применением плеча влечет за собой не только потенциальные возможности, но и потенциальные риски. Рассмотрим механизм проведения операций, достоинства, недостатки и способы контроля риска. Чтобы принять конкретное решение – проанализируйте (создайте) стратегию, условия кредитования по отдельным активам.

Биржевая торговля с применением маржи: два варианта

Рыночная стоимость активов постоянно меняется, цена движется циклично, происходят спады и подъемы. Вне зависимости от колебаний трейдер обязан выплачивать проценты по кредиту. Поэтому, существует два варианта развития событий.

Предположим, Вы владеете 15 000 дол., используете плечо 1:2 (в итоге, распоряжаетесь 30 000). Покупаете 1 000 акций, стоимостью 30 дол. Размер сделки – 30 000 дол. Тогда:

1. При повышении цены на 10 дол. Вы продадите все имеющиеся бумаги, получив доход 40 000. 15 000 возвращаете брокеру. Учитывая расход аналогичной суммы из собственных средств – чистая прибыль составляет 10 000;
2. При понижении цены на 10 дол. Вы продадите активы за 20 000. За вычетом комиссионных и прочих выплат брокеру чистый убыток составит 10 000 (учитывается расход 15 000 из личных средств).

На первый взгляд применение кредитных средств кажется рискованным. Но биржевая торговля с использованием исключительно личных средств также предполагает риски, связанные с ценовыми колебаниями. Здесь также возможны варианты. При аналогичных условиях Вы покупаете 500 акций (в 2 раза меньше):

1. Когда их стоимость повышается – продаете бумаги по  по 40 дол. за каждую, получая чистую прибыль 5 000;
2. Если цена снижается – продаете активы по 20 дол, получая чистый убыток 5 000.

Таким образом, принятие неправильного решения, отсутствие установленных стоповых ордеров, пренебрежение риск-менеджментом и внешние факторы приводят к ухудшению состояния баланса.

Стоит ли брать маржинальный кредит? Преимущества решения

На этот вопрос нет однозначного ответа, так как для принятия решения нужно отталкиваться от общей стратегии и конкретных условий сделки. Все же, при правильном расчете, привлечение дополнительных средств позволяет расширить возможности. Среди основных преимуществ:

• Возможность приобретения большего количества активов, получения большей выручки от перепродажи;
• Допускается открытие шортовых позиций;
• Более выгодные процентные ставки, нежели при использовании банковского кредита. Их размер зависит от суммы займа;
• Гибкие условия возврата. Отсутствуют регулярные помесячные выплаты, обязательным условием является только поддержание оговоренного состояния баланса. Сумма зависит от типа бумаги, сделки и других нюансов. Предварительно условия оговариваются с брокером или посредником;
• Нужно получить разрешение только один раз, открывая маржинальный счет. Не придется подтверждать платежеспособность при каждом снятии средств;
• Не потребуется закрывать одну позицию, чтобы открыть другую. Вы сможете продавать активы тогда, когда посчитаете нужным;
• Легче создать диверсифицированный портфель, что является одним из ключевых методов риск-менеджмента.

Таким образом, Вы привлекаете дополнительные средства для развития бизнеса, направленного на торговлю ценными бумагами. При условии разумного их распределения и наличия торговых навыков, между Вами и брокером/посредником создается взаимовыгодное сотрудничество. Привлечение инвестиций для развития бизнеса – всемирная популярная практика.

Недостатки и риски, связанные с привлечением кредитных средств

В любом бизнесе, торговом стиле, конкретном методе есть преимущества и недостатки. В данном случае речь идет о дополнительных рисках, ложащихся на плечи трейдера. К ним относятся:

• Увеличение ущерба при использовании крупного плеча. Расширение присутствия на рынке позволяет зарабатывать больше, чем раньше (располагая только личными ресурсами). Но после резкой просадки убыток усугубляется из-за большого размера позиции;
• Нужно регулярно отслеживать состояние баланса, так как брокер может потребовать срочно закрыть все позиции либо закрыть их самостоятельно, чтобы внести необходимую сумму на счет (поддержание оговоренного состояния баланса);
• Вы обязаны выплачивать комиссионные брокеру даже при изменении рыночной стоимости активов, ухудшения конъюнктуры.

Ответственный подход, отслеживание баланса позволяет нивелировать риски. Также мы рекомендуем использовать только часть имеющихся средств в каждой сделке, чтобы повысить свою устойчивость к ценовым колебаниям.

Таким образом, у Вас останется запас на случай резких непредвиденных скачков. Открытие шортовых позиций позволит зарабатывать на понижении стоимости, диверсификация сгладит общую просадку портфеля.

Соблюдение ограничений по прибыли и убытку/количеству сделок, плана действий на случай неблагоприятной динамики и общей стратегии – необходимые условия для достижения успеха. Если у Вас возникли трудности с созданием стратегии или хотите узнать больше про американский фондовый рынок – пройдите дистанционное обучение трейдингу в SDG Trade. Получить ответы на вопросы можно в чате, а для отработки навыков использовать демо счет у лицензированного брокера. После прослушивания курса у Вас останется возможность консультироваться с нашими специалистами. Повышайте финансовую грамотность, управляйте деньгами и рисками, начинайте успешную карьеру!