Компания SDG Trade - торговля акциями на фондовых биржах через интернет

+38 (044) 379-28-46    +7 (499) 350-67-04
Выберите удобный для вас способ связи

 Личный кабинет:  Регистрация Вход

Биржевые и паевые фонды, акции: главные отличия активов

Биржевые Фонды (Etf): Сравнение С Паевыми И Акциями

Сегодня мы сравним биржевые фонды с паевыми и акциями. Также рассмотрим механизм обмена акций на базовую единицу бумаг фондовой организации (авторизованного участника).

После прочтения Вы будете знать, что такое стоимость чистых активов, как она коррелирует с ценой, сопоставите прозрачность проведения операций и доходность. Результатом станет выбор финансового инструмента, применение которого согласуется с поставленными целями, стратегией.

Заключение сделок с применением биржевых фондов

Как говорилось ранее, ETF могут выпускаться основным или дополнительным тиражом, продаваться, изыматься с рынка крупными партиями в любое время на протяжении всего года. Существует механизм обмена акций на базовую единицу бумаг авторизованного участника в двух вариантах:

  1. Инвестор наполняет портфель необходимым количеством акций (структура портфеля должна соответствовать инвестиционной политике фонда), затем обменивает их на ETF;
  2. Представители фонда могут продать акции, входящие в него, чтобы изъять свои акции из оборота.

Во втором случае можно провести аналогию с обратным выкупом акций. Во многих аспектах торговля бумагами фонда имеет много общего с торговлей акциями. Но для эффективной торговли особым классом ценных бумаг, нужно понять основные их отличия от паевых фондов и акций.

Отличия между биржевыми фондами и акциями

Проводя сравнительную характеристику ETF с акциями мы учитываем несколько параметров: диверсификацию, возможность применения маржинального плеча, открытия коротких позиций, особенности распределения прибыли от наращивания капитала. Согласно критериям:

  • Биржевые индексные фонды – инструмент, позволяющий создавать диверсифицированный портфель. Вместо покупки отдельных акций, инвестор приобретает их индекс;*
  • Торговля обоими типами ценных бумаг допускает использование кредитного плеча. Тогда риск повышается, по итогам сделки требуется выплата комиссии брокеру;
  • Оба актива можно шортить (открывать короткие позиции). Подразумевается продажа заимствованных бумаг в ожидании понижения цен. Если они действительно падают – можно откупить активы обратно, чтобы получить прибыль;
  • Прибыль от операций с акциями часто фиксируется в момент их продажи. При активной торговле она повышается. Биржевые индексные фонды распределяют доход от наращивания капитала и выплачивают дивиденды всем держателям (независимо от активности участника рынка).

*Нужно предварительно проанализировать структуру портфеля, политику фонда. Если большую часть портфеля составляют однородные бумаги – нет смысла покупать ETF. Также не забывайте о том, что изменение индекса или стоимости отдельных бумаг приводит к продаже/покупке активов авторизованным участником.

В целом, подобные вливания позволяют сгладить волатильность и риски связанные с ней. Трейдеру не нужна большая концентрация внимания, как в случае удерживания позиций по продаже/покупке различных акций.

Риск повышается при использовании кредитного плеча, торговле в шорт. Но расчет рискованности, размера позиций, следование стратегии способствует нивелированию рисков. Небольшой гарантированный доход – дополнительный положительный фактор, особенно для начинающих трейдеров.

Различия между биржевыми и паевыми фондами

Между биржевыми и паевыми фондами также существуют различия, относящиеся к размеру комиссии, корреляции рыночной цены со стоимостью чистых активов. Принципы налогообложения инвесторов идентичны. Следует учесть, что:

  • Затраты у биржевых фондов меньше, чем у активно управляемых паевых.  Иногда для обычных паевых это также справедливо;
  • Биржевой фонд меньше тратит на торговлю из-за меньшего оборота портфеля;
  • Даже при наличии комиссии брокера меньшие операционные издержки позволяют повысить индивидуальную доходность (с информацией обо всех издержках можно найти в проспекте авторизованного участника);
  • Динамично управляемые паевые инвестиционные фонды отчитываются поквартально и по итогам года, а информация о составе портфеля ETF доступна инвесторам всегда;
  • Паевые фонды торгуются по стоимости чистых активов, а ETF – по рыночной цене.*

*Стоимость чистых активов вычисляется по формуле: (обязательства организации/количество бумаг, находящихся в обращении) – общая стоимость активов

Считается, что торговля акциями ETF производится по рыночным ценам. В действительности различие условное, так как бумаги редко продаются существенно дороже или дешевле стоимости чистых активов.

Подводя итоги, следует сказать, что мы рассмотрели особый тип активов. Торговля с их применением имеет много положительных моментов как для начинающих, так и для опытных трейдеров.

Главным условием повышения эффективности является финансовая грамотность. Чтение новостей, отчетов, методических материалов, а также качественное обучение трейдингу от SDG Trade станут основой для достижения успеха.

Онлайн обучение трейдингу в подарок! Осталось: 9 Дней

Получите курс обучения бесплатно!

Заполните форму, и вам будет бесплатно предоставлены уроки обучения трейдингу


ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШУ РАССЫЛКУ

Будьте в курсе последних событий в мире трейдинга на фондовых биржах США.
Получайте секретные фишки и стратегии.



Популярные статьи

 Фондовый рынок Америки и России

Фондовый рынок Америки и России

Многие, кто мечтает о приумножении своего капитала и неограниченном заработке, на сегодняшний день интересуются понятием…
Подробнее
Книги по торговле на фондовой бирже для начинающих трейдеров

Книги по торговле на фондовой бирже для начинающих трейдеров

Перед тем как трейдер начнет зарабатывать на торговых площадках, необходимо подробно изучить всю теорию и…
Подробнее
Топ 15 лучших фильмов про трейдеров

Топ 15 лучших фильмов про трейдеров

Желающие связать себя с фондовым рынком и тратить свое время на торговлю американскими акциями не…
Подробнее
Понятие ПРОП трейдинг или как торговать на капитал компании

Понятие ПРОП трейдинг или как торговать на капитал компании

Проп-трейдинг – это разновидность биржевой торговли, при которой трейдер использует не собственные средства, а средства…
Подробнее
Основные фондовые биржи и торговые платформы для них

Основные фондовые биржи и торговые платформы для них

Сегодня много людей видят себя в трейдинге и часто задаются вопросом: «Что нужно для того,…
Подробнее

Базовый курс по трейдингу для начинающих трейдеров.

Базовый курс дейтрейдинга на NYSE

Новичкам просто необходимо начать свой путь в трейдинге именно с этого курса.

Курс обучения «Старт на NYSE»

Курс обучения «Старт на NYSE»

Начинающим трейдерам следует начать учебу именно с этого курса.

Курс

"Формализованные стратегии"

Примените наиболее подходящую для вас торговую стратегию и сделайте ваш трейдинг прибыльнее.

Курс обучения «Трейдинг в рыночный штиль»

Курс «Трейдинг в рыночный штиль»

Разработан с учетом последних тенденций развития рынка длительностью в 3 месяца.

Курс SDG-Prop

Курс SDG-Prop

4-хмесячный коучинг, с ежедневным погружением в рынок. Трейдера, прошедшие отбор, получают капитал в управление.

 

Интересные статьи

Перспективные акции на июль

Перспективные акции на июль

Первая половина этого года отличается значительным ростом рынка. В недавнем времени индексы Dow Jones и S&P 500 показали свои рекордные результаты...
Когда ждать период спада на фондовом рынке?

Когда ждать период спада на фондовом рынке?

Вольф Рихтер – известный блогер и аналитик, в своем блоге Wolf Street, пишет о факторах, напоминающих ему сирену, которая предвещает близость рыночног...
Топ главных экономических событий недели

Топ главных экономических событий недели

Важным событием этой недели станет отчет главы Федеральной резервной системы США. Оценивается возможность окончания политики финансового стимулировани...
Что нужно знать об индивидуальных инвестиционных счетах

Что нужно знать об индивидуальных инвестиционных счетах

Есть определенный вид брокерского счета, который позволяет индивидуальному инвестору иметь налоговые льготы при соблюдении некоторых правил. Такие сче...
Google Analytics
Мы в соц. сетях: SDG Trade на Facebook SDG Trade в Vkontakte SDG Trade на YouTube SDG Trade в Twitter SDG Trade на Telegram SDG Trade в Google +      +38 (044) 379-28-46      +7 (499) 350-67-04      email: info@sdg-trade.com