В сегодняшней публикации мы рассмотрим суть, цели, способы ее расчета. Также перечислим случаи применения расчетов. Отталкиваясь от полученной информации, Вы сможете осознанно принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг. Кроме того, информация будет полезна для прямых инвесторов и всех желающих повысить уровень финансовой грамотности.
Рыночная стоимость активов: определение. Когда требуются расчеты?
Рыночная стоимость активов (акций, облигаций, фьючерсов, товаров) – это цена, по которой их реально продать в условиях свободной конкуренции и наличия достаточной информации для принятия решения у обеих сторон (покупателя и продавца).
Ее расчет производится при:
- Вычислении общей стоимости бумаг компании, выкупаемой акционерным обществом по решению его руководства;
- Изъятии имущества государством;
- Просчете объема инвестиций неденежного характера в сложный уставной капитал;
- Оценке стоимости залогового имущества (например, ипотека);
- Расчете достояния компании, проходящей процедуру объявления банкротства;
- Оценке активов, предоставляющихся безвозмездно.
Основными целями при проведении расчетов является финансовый анализ для определения платежеспособности, периода окупаемости, повышения эффективности распределения ресурсов. Кроме того, анализ требуется перед предстоящим слиянием/поглощением, продажей части или всего бизнеса в целом, расчетом налоговых и страховых выплат.
С точки зрения краткосрочной торговли ценными бумагами, рыночная стоимость активов – это цена, по которой можно купить бумагу. При положительной динамике создаются предпосылки для торговли в лонг, а на нисходящем тренде – в шорт.
Какие факторы влияют на стоимость активов? Способы расчетов
Рыночная стоимость активов изменчива. На нее влияет ряд факторов. Основным из них является спрос на товары/услуги компании. Он зависит от их ценности для покупателей, их предпочтений, сезона. Среди других факторов:
- Соотношение ожидаемых доходов и расходов;
- Время, требуемое для дисконтирования денежных потоков и окупаемости;
- Ликвидность (возможность продать активы с наибольшей выгодой при минимальных временных затратах);
- Возможные ограничения, связанные с рыночной или политической ситуацией (иногда правительство устанавливает ценовые лимиты);
- Специфические риски, существующие в конкретном рыночном сегменте;
- Уровень контроля, получаемый новым владельцем (зависит от объема сделки и общего количества бумаг в обороте, если речь идет о торговле ценными бумагами).
Существует три способа расчета рыночной стоимости активов:
- Доходный – подразумевает расчет потенциальной инвестиционной прибыли и темпов развития бизнеса. Делится на два подвида: по дисконтированию денежных потоков и по капитализации дохода. В условиях стабильной экономики его применение способствует получению высокоточного результата;
- Сравнительный – получение цены, путем сравнения с аналогичными бизнесами/активами;
- Затратный – основан на вычислении себестоимости актива.
Для получения наиболее точного результата рекомендуется применять несколько методов. Но если Вас интересует краткосрочная торговля акциями – достаточно технического анализа.
Чтобы получить детальную информацию о ценообразовании, применении различных типов ордеров, ограничении рисков и повышении эффективности торгов – пройдите дистанционное обучение трейдингу.
Мы предоставляем платные и бесплатные курсы. Кроме того, Вы можете ознакомиться с краткими ознакомительными видео на нашем канале на «You Tube» или задать вопрос специалисту в чате. Развивайтесь, достигайте успеха вместе с нами!
