Непродолжительные откаты в ходе устойчивого тренда
Эмоции оказывают сильное влияние на принятие решений. Вследствие важных мировых событий экономическая активность усиливается или спадает. Например, в 2015 году наблюдался один из наиболее затяжных периодов бокового движения цен в истории из-за нестабильности в:
- Экономике;
- Политике;
- Курсах валют.
Беспокойство, вызывали сразу 3 фактора:
- Замедление темпов роста экономики Китая;
- Ожидание повышения учетной ставки ФРС США;
- Падение цен на мировых товарных рынках.
Самая сильная просадка ощущалась в нефтяном секторе. Результатом негативных настроений инвесторов стал сильнейший с 2011 года откат. Но откаты и коррекции – нормальное явление для «бычьего» рынка. Последний откат был ожидаем статистически и не привел к развороту.
Когда происходят подобные колебания – нельзя позволять им лишать себя равновесия или влиять на результаты долгосрочных инвестиций. Существует несколько способов адаптации к повышению волатильности.
Соблюдение дисциплины, реалистичные цели, следование плану
Отбросьте эмоции. Принимайте решение о покупке /продаже, основываясь на фундаментальном или другом анализе, учитывая финансовое состояние компании-эмитента. Когда рынок становится хаотичным, значение верного выбора активов возрастает. Вначале:
- Составьте список перспективных компаний и акций;
- Проведите технический анализ;
- Найдите оптимальные точки входа и выхода, учитывая ценовое движение.
Чтобы научиться их находить – пройдите качественное обучение трейдингу.
После открытия позиции следите за ней:
- Устанавливайте реалистичные уровни целевой прибыли и допустимого риска;
- Следуйте плану: закрывайте позицию после достижения уровней
Не пытайтесь превосходить результаты большинства трейдеров, обгонять рынок. Даже профессионалам это удается крайне редко. Кроме того, нужно изначально оценить свою терпимость к рискам.
Не следует активно торговать всем портфелем. Рекомендуемое значение – 20-30% от общего числа активов. Все остальное принято считать основной инвестицией. То есть, большую часть средств необходимо диверсифицировать и направить на долгосрочные инвестиции. Для правильной диверсификации создайте схему самостоятельно или под руководством преподавателя.
Устойчивость к потрясениям: масштабирование позиций, лимитные ордера
Многие ошибочно считают, что обладают большой терпимостью к рискам. Убежденность уменьшается, когда наступает «медвежья» фаза рынка. Поэтому, трезво оцените свою способность противостоять потрясениям, убыткам до наступления кризиса. У Вас должна остаться способность поддерживать приемлемый уровень жизни, оплачивать текущие расходы.
Не открывайте слишком большие позиции – ими сложнее управлять, особенно когда цена идет против. Применяйте масштабирование:
- Продавайте часть бумаг после получения целевой прибыли;
- Докупайте на откатах;
- Закрывайте позицию, когда цена приблизится к вершине.
Отдавайте предпочтение лимитным ордерам, когда рынок закрыт или волатилен. Маркетные (рыночные) заявки хороши для торговли высоколиквидными активами на протяжении действующей сессии (без переноса позиции через ночь).
Лимитные ордера позволяют задать граничную цену, по которой Вы готовы продать/купить. Для ограничения рисков используйте стоповые, стоп-лимитные и скользящие стоповые заявки.
Существует различные методы для определения точки установки стопового ордера. Некоторые трейдеры устанавливают его на уровне 5-10% от первоначальной стоимости бумаг (исходя из личного уровня терпимости к рискам).
Другие определяют размер позиции количеством вложенных средств, а не купленных акций. Тогда стоп приобретает фиксированное, а не процентное выражение, например 1-1,5 дол. Но если сессия откроется с гэпом, или произойдет резкий ценовой скачек – не исключен эффект «проскальзывания» (цена пройдет заданный уровень без исполнения ордера).
Торговля по тренду, снижение суммарного риска портфеля
Поймать точную вершину или дно трудно. Попытки торговать против тренда также редко увенчиваются успехом. Вы рискуете быть «растоптанным» другими участниками рынка. Гораздо легче следовать по направлению моментума.
Существуют простые критерии технического анализа: восходящему тренду соответствуют последовательно повышающиеся High и Low, а нисходящему – наоборот. В зависимости от особенностей торговли Вы можете рассматривать дневные, недельные или месячные графики.
О необходимости масштабировать позиции и забирать прибыль говорилось ранее. В заключение хочу сказать, что когда волатильность превышает среднее значение – имеет смысл переводить полученные прибыли в наличность.
Тогда Вам удастся снизить суммарный риск портфеля. Если же Вы не уверенны в будущем направлении движения рынка/конкретной бумаги – лучше не открывать позицию. Иногда остаться в стороне – самое разумное решение. Используйте освободившееся время, чтобы пройти обучение трейдингу и повысить мастерство.