Компания SDG Trade - торговля акциями на фондовых биржах через интернет

+38 (044) 379-28-46    +7 (499) 350-73-98
Выберите удобный для вас способ связи

 Личный кабинет:  Регистрация Вход

Торговля облигациями. Основные типы инвестиционных рисков

Торговля облигациями приносит доход при наличии достаточных знаний, опыта.

Вместе с тем, она предполагает дополнительные риски, связанные с ликвидностью активов, изменением процентных ставок, темпов инфляции, понижения рейтинга и воздействием других внешних факторов. 

Торговля облигациями и риски, связанные с ней 

В предыдущей публикации мы выделили ключевые тезисы про кредитные бумаги. Сегодня мы рассмотрим основные риски и способы их нивелирования. Используя их, Вы сможете предотвратить потери и нарастить капитал. Рассмотрим подробнее особенности инвестирования в облигации. 

Риски в торговле облигациями. Способы их снижения 

Мы выделили 7 основных типов рисков, присущих торговле бумагами с фиксированным доходом. Среди них: 

  1. Ускорение темпов инфляции; 
  2. Изменчивость процентной ставки; 
  3. Риск дефолта; 
  4. Возможность понижения рейтинга; 
  5. Риск ликвидности активов; 
  6. Возможность реинвестирования; 
  7. Риск, связанный с махинациями. 

В странах с развитой экономикой инфляция, зачастую, не превышает 5% в год. Резкие скачки случаются редко. Но даже повышение на 1% может лишить инвестора значительной части дохода.  

К примеру, Вы купили Казначейские кредитные бумаги с процентной ставкой 3,32%. Это наиболее надежная инвестиция с достаточным уровнем прибыльности. Но если инфляция ускорится до 4%, то инвестиционные выплаты перестанут ее покрывать. Когда закончится срок погашения долга – Вы получите деньги обратно, но они будут обесценены. 

Решением проблемы станет приобретение казначейских облигаций, выпущенных правительством США, которые защищены от инфляции. 

Что нужно знать об изменчивости процентной ставки 

Большое влияние также оказывает изменчивость процентной ставки. В предыдущей публикации мы говорили о том, что цена находится в обратно пропорциональной связи со ставкой. Когда одна повышается, другая снижается. 

Это не имеет критического значения, если Вы намерены удерживать бумагу до окончания срока погашения долга. Но для тех, кого интересует торговля облигациями снижение цены крайне нежелательно. Наиболее подвержены колебаниям ставки инвестиции с нулевым купоном. Выплата по ним производится в момент полного погашения долга.  

Точно рассчитать уязвимость той или иной бумаги к колебаниям сложно. В профессиональной среде она называется дюрацией и рассчитывается по формуле. Среднестатистическому инвестору достаточно использовать рейтинги аналитических агентств с Wall Streat. 

Как снизить риск дефолта? Оценка риска 

Облигации считаются относительно безопасным финансовым инструментом. Если речь идет о бумагах, выпущенных правительством. Риск дефолта в развитых странах невысокий. Но частные корпорации нередко становятся банкротами вследствие ошибок менеджмента или темных схем. Даже представители муниципалитетов и штатов иногда объявляют дефолты.  

Здесь нужно учесть два момента: 

  • Откажитесь от самостоятельного расчета рисковости конкретных активов. Подобную информацию можно получить, ознакомившись все с теми же рейтингами агентств; 
  • Покупайте кредитные бумаги, выпущенные американским Казначейством – выплаты по ним гарантируются всеми доходами и кредитами правительства.  

Едва ли орган, печатающий деньги объявит дефолт по личным обязательствам. Поэтому, при их покупке риск сводится к минимальному значению. 

Несколько слов о риске ликвидности активов 

Удерживание государственных долговых обязательств и долей в фонде, работающем с ними безопасно. Ликвидность активов всегда сохраняется. Вы в любой момент можете продать бумаги или долю.  

Но если у Вас на руках другой тип кредитных бумаг – могут возникнуть проблемы при продаже. Не всегда легко продать их на вторичном рынке. Ситуация усугубляется, если процентная ставка резко меняется или позиция бумаг в рейтинге снижается.  

Возможность реинвестирования и попадания в аферу 

Рынок облигаций постепенно меняется, развивается, становится прозрачнее. Но многие аспекты торговли бумагами с фиксированным доходом пока не до конца урегулированы. Поэтому теневые схемы встречаются чаще, чем следовало бы. 

Но даже если Вы купили бумаги с рейтингом ААА и 4% выплатами в годовом исчислении, то существует риск реинвестирования. Если ставка упадет до 2%, то эмитент может просто погасить долг раньше завершения срока. Тогда Вы не получите 4% прибыли. 

Стоит ли выбрать инвестирование в облигации? 

Не стоит сразу же отказываться от желания начать торговать облигациями после прочтения вышеизложенного материала. Торговля любыми ценными бумагами сопряжена с некоторой степенью риска.  

Знание потенциальных затруднений и способов их устранения позволит всегда удерживать сильную позицию. Инвестирование в облигации – прибыльный и относительно безопасный вид деятельности. 

Также Вы можете пройти обучение трейдингу, чтобы получить полную, достоверную информацию и практические рекомендации от профессионалов. По его завершению у Вас останется доступ к видеоматериалам, чату.  

При необходимости мы предоставляем личного консультанта, сопровождающего Вас на начальном этапе. Также Вы сможете скачать профессиональные торговую и графическую платформы на нашем сайте и открыть торговый счет при содействии нашего менеджера. Двигайтесь к намеченным целям вместе с нами! 

Онлайн обучение трейдингу в подарок! Осталось: 11 Дней

Получите курс обучения бесплатно!

Заполните форму, и вам будет бесплатно предоставлены уроки обучения трейдингу


ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШУ РАССЫЛКУ

Будьте в курсе последних событий в мире трейдинга на фондовых биржах США.
Получайте секретные фишки и стратегии.



Популярные статьи

 Фондовый рынок Америки и России

Фондовый рынок Америки и России

Многие, кто мечтает о приумножении своего капитала и неограниченном заработке, на сегодняшний день интересуются понятием…
Подробнее
Книги по торговле на фондовой бирже для начинающих трейдеров

Книги по торговле на фондовой бирже для начинающих трейдеров

Перед тем как трейдер начнет зарабатывать на торговых площадках, необходимо подробно изучить всю теорию и…
Подробнее
Топ 15 лучших фильмов про трейдеров

Топ 15 лучших фильмов про трейдеров

Желающие связать себя с фондовым рынком и тратить свое время на торговлю американскими акциями не…
Подробнее
Основные фондовые биржи и торговые платформы для них

Основные фондовые биржи и торговые платформы для них

Сегодня много людей видят себя в трейдинге и часто задаются вопросом: «Что нужно для того,…
Подробнее
Понятие ПРОП трейдинг или как торговать на капитал компании

Понятие ПРОП трейдинг или как торговать на капитал компании

Проп-трейдинг – это разновидность биржевой торговли, при которой трейдер использует не собственные средства, а средства…
Подробнее

Базовый курс по трейдингу для начинающих трейдеров.

Базовый курс дейтрейдинга на NYSE

Новичкам просто необходимо начать свой путь в трейдинге именно с этого курса.

Курс обучения «Старт на NYSE»

Курс обучения «Старт на NYSE»

Начинающим трейдерам следует начать учебу именно с этого курса.

Курс

"Формализованные стратегии"

Примените наиболее подходящую для вас торговую стратегию и сделайте ваш трейдинг прибыльнее.

Курс обучения «Трейдинг в рыночный штиль»

Курс «Трейдинг в рыночный штиль»

Разработан с учетом последних тенденций развития рынка длительностью в 3 месяца.

Курс SDG-Prop

Курс SDG-Prop

4-хмесячный коучинг, с ежедневным погружением в рынок. Трейдера, прошедшие отбор, получают капитал в управление.

 

Интересные статьи

3 акции, за которыми стоит следить на этой неделе

3 акции, за которыми стоит следить на этой неделе

Прошлая неделя ознаменовалась тем, что акции упали в цене, и и индексы Dow Jones Industrial Average (INDEX: DJI) и S&P 500 (INDEX: SPX) потеряли ч...
Американская фондовая биржа -  история создания.

Американская фондовая биржа - история создания.

Купля-продажа акций, денежных единиц, фьючерсов, опционов – известная деятельность среди числа множества людей.
JPMorgan: Tesla придется повысить стоимость Model 3

JPMorgan: Tesla придется повысить стоимость Model 3

Согласно плану предприятие обязано было выпустить в свет 1,5 тыс электрокаров. Однако, план не выполнили. Лишь 260 электрокаров Model 3 увидели мир. К...
Apple или Microsoft: что лучше выбрать инвестору

Apple или Microsoft: что лучше выбрать инвестору

Соперничество двух самых мощных компаний Apple и Microsoft длится уже очень давно. В гонке за инвесторами, дивиденды компаний были очень щедрыми. Чьи...
Google Analytics
Мы в соц. сетях: SDG Trade на Facebook SDG Trade в Vkontakte SDG Trade на YouTube SDG Trade в Twitter SDG Trade на Telegram SDG Trade в Google +      +38 (044) 379-28-46      +7(499) 350-73-98      email: info@sdg-trade.com